Taxa Selic: como ela influencia no seu bolso

Você sabe o que é taxa Selic? Não? Mas certamente já ouviu falar, não é mesmo? Todos os canais de comunicação voltados para finanças e afins ficam em expectativa para saber se ela vai subir ou descer. Principalmente, devido aos impactos que ela causa.

É tarefa do Copom (Comitê de Política Monetária) definir a meta da taxa Selic e também estabelecer as regras da política monetária do país. Por meio de várias reuniões anuais, esse órgão do BC (Banco Central) tenta melhorar o cenário econômico e financeiro.

A cada nova reunião um valor é definido. E segundo o histórico da taxa de juros básica nos últimos dez anos o valor mais alto foi de 14,25% em 2016 quando o país passava por uma intensa recessão. No final de 2022 ela atingiu o segundo valor mais alto nesse mesmo período, com 13,75% ao ano. E esse valor tem se estendido pela sexta vez consecutiva.

No decorrer do artigo você vai poder decidir se isso é bom ou ruim em um contexto geral. Mas antes de tudo, vamos ao básico:

O que é Selic?

Selic é a sigla de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, um sistema indispensável da economia brasileira administrado pelo BC. Por meio dele o BC realiza a apuração das operações de compra e venda de títulos públicos federais.

Essas transações são financiamentos que ocorrem entre as instituições financeiras e são de curto prazo, apenas um dia. A partir delas é definido uma taxa básica de juros, a taxa Selic, que será usada como referência para todas as outras taxas do sistema financeiro.

Veja como é o processo para defini-la.

Definindo a Taxa Selic

Os membros do Copom, formado pelo presidente do BC e seus diretores, se reúnem a cada 45 dias para decidirem se a taxa Selic vai diminuir, aumentar ou se manter a mesma. Essa reunião é dividida em duas sessões.

Na primeira sessão são feitas análises de dados técnicos sobre as contas públicas, inflação, mercado monetário, expectativas macroeconômicas, riscos associados, etc. No segundo dia os membros realizam uma votação para por fim, estipularem a meta da taxa Selic.

Ainda no mesmo dia é divulgado as decisões tomadas durante a reunião e qual valor foi estabelecido. Assim, o Banco Central tem que se empenhar para que a taxa Selic efetiva esteja alinhada com a meta estipulada pelo comitê.

Qual a influência da taxa Selic na economia?

O sistema econômico é medido por vários indicadores financeiros que informam como anda a economia e o grau de desenvolvimento de um país. Desse modo, eles são fundamentais na estrutura de um sistema financeiro.

Como o principal objetivo da taxa Selic é assegurar a estabilidade de preços, atuando no controle da inflação, ela é considerada um indicador indispensável a ser usado. Visando essa estabilidade ela influencia os juros presentes em:

•  Empréstimos;
•  Financiamentos
•  Aplicações financeiras
•  Rendimentos.

Os valores dos juros cobrados ou recebidos se alteram de acordo com as variações que ela sofre, como você pode ver a seguir:

Quando há Redução

Quando há uma redução na taxa Selic, o custo de captação dos bancos tende a diminuir, isso significa que ele irá cobrar valores menores nas tarifas de seus empréstimos. Ou seja, quem optar por fazer empréstimo durante essa queda pagará menos juros.

Se os juros estão baixos, os preços no geral também diminuem, o que acaba estimulando o consumo. Esse estímulo tem pontos positivos e negativos, vamos vê-los:

Pontos Positivos:

• Aumento do Consumo: terá mais dinheiro circulando no mercado impulsionando o crescimento econômico.
• Redução do desemprego: as empresas tendem a aumentar a produção para suprir a demanda e para tal necessitam aumentar a mão de obra.
• Aumento de recursos: com saldo sobrando no caixa, mais opções de investimentos em pesquisas e inovações.

Pontos Negativos:

• Inflação: se a oferta de produtos se torna insuficiente para a demanda, o preço dos produtos pode se elevar demais.
• Dívidas: estímulo desenfreado pode levar as pessoas a gastarem o que não tem.
• Impactos ambientais: alta produção necessita de uma quantidade maior de matéria-prima e também aumenta a poluição.

Portanto é importante que tenha um equilíbrio no mercado, para que nenhum excesso leve a danos significativos não só na economia.

Quando há Aumento

Agora, quando há um aumento na Selic, o custo de captação dos bancos também aumenta. Sendo assim, os juros de empréstimos e cartões de crédito ficam consideravelmente altos. Isso faz com que diminua a contratação de empréstimos por empresas e pessoas físicas.

Isso, por sua vez, desestimula o consumo. Como vimos é um fator determinante para reduzir o desequilíbrio entre oferta e demanda e assim diminuir a inflação. Além do mais, pode impulsionar o crescimento econômico e atrair mais investimentos para o país.

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Falando em investimentos, veja a seguir os que recebem os impactos dela.

Quais são os impactos nos investimentos?

A taxa Selic tem impacto de modo geral naqueles investimentos de renda fixa, principalmente nos que são atrelados a ela.Os juros vão aumentar ou diminuir seguindo a sua variação.

Ou seja, esses investimentos terão uma rentabilidade maior quando ela aumentar e uma menor quando ela cair. Logo, a Selic em alta atrai os investidores para a renda fixa, onde os juros recebidos serão maiores.

E quando ela cai diminuindo a rentabilidade, esses investidores tendem a migrar para a renda variável. Essa migração faz crescer a demanda, o que eleva o valor das ações. Assim, a renda variável acaba se beneficiando com a queda da Selic.

Entre os títulos de renda fixa influenciados por ela, temos:

• Tesouro Selic
• Investimentos com CDI - Certificado de Depósito Interbancário, os atrelados a ela.
• CDBs - Certificados de Depósito Bancário e LCAs - Letra de Crédito do Agronegócio, ambos pós fixados.
• Poupança

Concluindo

Como vimos a Selic tem um grande domínio no cenário econômico, inclusive no seu bolso. E quando um valor alto é mantido pelo Copom significa que os juros de empréstimos, financiamentos e afins permanecem com seus juros elevados.

Para quem investe ou quer investir em renda fixa valores como 13,75% ao ano são bem atraentes. Por outro lado, essa porcentagem demonstra que o Banco Central quer segurar a circulação de dinheiro um pouco além para tentar conter a inflação.

No entanto, essa tática pode ter efeitos negativos se não tomarem cuidado. Como: aumentar o desemprego e desacelerar a economia. Desse modo, antes de estipular a meta da taxa Selic os membros do Copom levam tudo isso em consideração.

Lembre-se que quando há estabilidade nos preços a economia funciona melhor.

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